ИИ и инвестиции: опасный советчик
Искусственный интеллект всё чаще предлагают как «умного советника» для инвестиций, но за красивой обёрткой скрываются серьёзные ограничения. Почему ИИ не способен заменить профессионального финансового аналитика и к каким ошибкам может привести слепое доверие алгоритмам — об этом «Актуальные комментарии» поговорили с Василием Колташовым, директором Института нового общества.
Ни в коем случае нельзя доверять искусственному интеллекту формирование инвестиционного портфеля. Это красивая вывеска, элемент рекламы — но такой подход недопустим. Причина в том, что, как показывает текущий опыт, искусственный интеллект не в состоянии учитывать огромное количество факторов.
Он не оценивает перспективы бизнеса, не анализирует качество менеджмента, не учитывает психологические и поведенческие детали, которые напрямую влияют на работу компании. Всё, что ему доступно, — это ограниченный набор финансовых показателей. При этом у него нет доступа к инсайдерской информации, а значит, его картина мира всегда неполная.
Такой инструмент вряд ли может считаться надёжным советчиком. Искусственный интеллект остаётся слабым помощником при формировании инвестиционного портфеля. В отличие от него, профессиональные управляющие компании, если они действительно заслуживают доверия, способны оказать реальную помощь. Однако остаётся неопределённость в том, кто сегодня преобладает на фондовом рынке — долгосрочные инвесторы или в основном спекулянты. При высокой ставке центрального банка ответ во многом становится очевидным.
Использование искусственного интеллекта для понимания того, что банковские депозиты дают высокую и гарантированную доходность, выглядит избыточным. Доходность ценных бумаг не гарантирована и нередко оказывается нулевой. Компании регулярно сообщают о проблемах: «что-то идёт не так» или «всё идёт совсем не так». В результате дивиденды либо минимальны, либо отсутствуют вовсе.
В такой ситуации доверие к искусственному интеллекту как к проводнику в инвестициях выглядит сомнительно. Его рекомендации могут привести инвестора к неоптимальным решениям. Даже если представить «честный» искусственный интеллект, он, вероятно, ограничился бы простым советом — не покупать ценные бумаги, а размещать средства на краткосрочных депозитах с последующим поиском более высокой ставки.
Отсюда возникает ещё одна проблема: практически невозможно отличить реальный инструмент от маркетинговой упаковки под «умные инвестиции». Искусственный интеллект действительно может быть полезен, но лишь в определённой роли.
Сегодня он эффективно используется специалистами как вспомогательный инструмент, своего рода замена части офисных сотрудников. Он быстро собирает, обрабатывает и структурирует доступную информацию — в этом его основная сила. Однако принимать инвестиционные решения, опираясь исключительно на его выводы, — ошибка. Любое решение требует многократной проверки и взвешивания всех факторов.
Таким образом, искусственный интеллект может служить внешней оболочкой или инструментом обработки данных, но не должен становиться инструментом принятия решений. В противном случае последствия могут быть серьёзными: пострадают не только финансовые результаты, но и другие аспекты.
Недавние примеры показывают риски чрезмерного доверия технологиям. Искусственный интеллект уже применялся в военных операциях и продемонстрировал свои ограничения: он не всегда корректно различает устаревшую и актуальную информацию и не способен адекватно оценивать целесообразность действий, что приводит к ошибочным решениям.
Если технология пока не готова к задачам такого уровня ответственности, доверять ей управление инвестициями преждевременно. Искусственный интеллект ещё не готов к подобной роли — и это касается не только военной сферы, но и области капиталовложений.
Василий Колташов, директор Института нового общества.