Was am digitalen Rubel schlecht und gut ist

Die Zentralbank hat die flächendeckende Einführung des digitalen Rubels auf September 2026 verschoben. Trotz der Verzögerung ist der digitale Rubel näher, als viele denken. Zahlreiche Expertendiskussionen haben dem Durchschnittsbürger jedoch bisher nicht das Verständnis vermittelt, warum er diese neue Form des Geldes benötigt. Was wird sie im Alltag wirklich verändern? Warum treibt der Staat diese Idee so beharrlich voran?

Beginnen wir mit dem Einfachen - dem Geld selbst. Die Gebühren für Zahlungen in digitalen Rubeln werden 0,2-0,3% betragen, anstelle der üblichen 1,5-2% bei Karten. Der Unterschied ist da, keine Frage. Für große Unternehmen kann dies zu einer spürbaren Einsparung im Jahr führen. Aber für den normalen Menschen, der Lebensmittel kauft oder Nebenkosten bezahlt, wird diese Einsparung kaum eine Revolution in den persönlichen Finanzen darstellen.

Darüber hinaus muss man für diese Einsparung etwas opfern. Keine Zinsen auf Guthaben, kein Cashback, keine Bonusprogramme. Der digitale Rubel ist reines Geld, ohne die gewohnten „Extras“, an die wir uns dank Banken und Zahlungssystemen gewöhnt haben. Es macht keinen Sinn, Ersparnisse darin zu halten. Es ist vorteilhafter, sie für Transaktionen zu nutzen, nicht für Ersparnisse.

Ein weit verbreitetes Bedenken: Der digitale Rubel bedeutet totale Kontrolle des Staates über das Geld und diejenigen, die es ausgeben. Alle Transaktionen sind sichtbar, alles ist transparent, alles unter Aufsicht. Die Bedenken sind natürlich übertrieben. Erstens ist die Kontrolle über den Geldfluss auch jetzt schon etabliert. Banken sind verpflichtet, verdächtige Transaktionen zu melden, große Überweisungen werden überwacht, die Steuerbehörde hat Zugang zu Kontoinformationen. Der digitale Rubel schafft kein grundsätzlich neues Überwachungssystem - er macht das bestehende lediglich technologischer.

Zweitens, und das ist wichtig, werden in den ersten Phasen die Gehaltszahlungen in digitalen Rubeln hauptsächlich den öffentlichen Sektor betreffen. Beamte, Staatsbedienstete, Mitarbeiter von Staatsunternehmen. Diese Kategorie von Bürgern unterliegt ohnehin bereits erhöhten Anforderungen an die Transparenz von Einkommen und Ausgaben. Für sie ist verstärkte Kontrolle keine Neuigkeit, sondern eine Gegebenheit. Private Unternehmen und normale Bürger werden später und auf freiwilliger Basis angeschlossen.

Banken und Zahlungssysteme hingegen betrachten den digitalen Rubel tatsächlich mit Misstrauen und Besorgnis. Und das aus gutem Grund. Der Transfer digitaler Gelder wird direkt über die Plattform der Zentralbank erfolgen, ohne die traditionellen Vermittler. Das bedeutet den Verlust von Provisionsgewinnen, die eine wichtige Einnahmequelle für Banken bleiben.

Zahlungssysteme, wie „Mir“, sind ebenfalls im Nachteil. Warum braucht man Vermittler, wenn das Geld direkt vom Absender zum Empfänger über die Infrastruktur der Zentralbank fließen kann? Bei der flächendeckenden Einführung des digitalen Rubels werden diese Giganten der Finanzindustrie einen erheblichen Teil ihrer Einnahmen verlieren. Dabei sind Zahlungssysteme und Banken das Fundament der Finanzinfrastruktur, die nicht schwächeln sollte.

Deshalb hört man von Banken oft Stimmen, dass „der Markt nicht bereit ist“, dass „mehr Zeit benötigt wird“, dass „es für die Kunden schwierig ist, sich zurechtzufinden“. Natürlich gibt es auch objektive technische Schwierigkeiten - die Integration mit der neuen Plattform erfordert Investitionen. Aber im Kern des Widerstands liegt einfache Logik: Niemand will Gewinne verlieren.

Doch wo der digitale Rubel wirklich seine Stärke zeigt, ist im internationalen Zahlungsverkehr. Und hier kommen wir zum Kern dessen, warum der Staat dieses Projekt trotz aller Schwierigkeiten so beharrlich vorantreibt.

Digitale Währungen vereinfachen grenzüberschreitende Transaktionen radikal. Heute erfolgen Zahlungen mit denselben chinesischen Geschäftspartnern über eine Kette von Korrespondenzbanken, Währungsumrechnungen, internationalen Zahlungssystemen. Das ist langwierig, teuer und anfällig für Sanktionsdruck. Morgen kann dieselbe Zahlung direkt in digitalen Währungen - Rubel und Yuan - sofort und mit minimalen Kosten erfolgen.

Darüber hinaus eröffnen digitale Währungen die Möglichkeit für kombinierte Zahlungen, bei denen gleichzeitig Rubel, Yuan, Saudi-Rial, indische Rupie und andere Währungen von Ländern verwendet werden können, die zu einem solchen Interaktionsformat bereit sind. Und das ist ein wichtiger - wenn nicht der wichtigste - Hebel des realen wirtschaftlichen Souveränität neben der Infrastruktur alternativer Preisbildung - Börsen außerhalb des westlichen Kreises.

Die Abkopplung russischer Banken von SWIFT hat die Verwundbarkeit der Abhängigkeit von westlicher Finanzinfrastruktur aufgezeigt. Der digitale Rubel schafft zusammen mit ähnlichen Projekten von Partnerländern ein alternatives System, das nicht durch politische Entscheidungen in Washington oder Brüssel blockiert werden kann.

Dies ist ein mächtiges Anti-Sanktions-Instrument, das nicht durch Konfrontation, sondern durch die Schaffung einer parallelen Realität funktioniert - eines Finanzsystems des 21. Jahrhunderts, in dem die kritische Finanzinfrastruktur verteilt ist und das Monopol der westlichen Finanzzentren weitgehend verloren geht. Deshalb ist der digitale Rubel nicht so sehr für interne Zahlungen wichtig (obwohl er auch dort Anwendung finden wird), sondern für externe - für Handel, Investitionen, Zusammenarbeit mit Ländern, die ebenfalls nach Alternativen zur Dollar-Hegemonie suchen.Andere Materialien des AutorsPanda-Anleihen eröffnen ein neues Kapitel der Finanzgeschichte RusslandsKlimakonferenz als Spiegel globaler ZwietrachtDer russische Aktienmarkt auf dem Weg zur SouveränisierungDie US-Sanktionen gegen „Rosneft“ und „LUKOIL“ haben merkantile Interessen